市场环境分析策略
市场环境
掌握趋势
当两个人展开竞争时，缺乏准备的一方往往在毫无计划的情况下仓促应对，这有些类似于饥饿的人看到最喜欢的自助餐时的反应。
而经验丰富的一方，总会在行动开始之前，对可能影响结果的各种因素和情形进行系统分析。
与竞争类似，我们在交易过程中也必须对市场状况进行分析。这意味着，我们需要明确，我们实际所处的市场环境。一些交易者常抱怨他们的交易系统出了问题。
有些时候，确实交易系统本身存在不足，其他时候，交易系统能够为我们带来不错的盈利，遗憾的是，能够带来盈利的交易系统却可能被用在了不适合的市场环境中。
成熟的交易者会先判断市场环境，再选择合适的交易策略。
这就像球队教练会根据对手的不同调整战术一样，你所使用的交易策略也必须依据市场环境而定。
了解了我们所处的市场环境，我们便能够在趋势市场中选择基于趋势的交易策略，或在区间震荡的市况中选择区间交易策略。
外汇市场为我们带来了众多的趋势交易和区间交易机会，我们在不同的时间周期下都可以运用这些策略。
例如，斐波那契和趋势线在趋势明显的市场环境下效果不错，而枢纽点、支撑和阻力位在区间震荡行情中则表现较好。
在抓住这些机会之前，你首先必须具备判断市场环境的能力。市场状况可分为以下三种：
•上升趋势
•下降趋势
•区间震荡
如何确定趋势市场
趋势市场表示价格通常沿着单一方向运行。
当然，短期内价格走势可能会和趋势总体方向相反，但是从更长期来看，这一走势只是汇价的短暂回调。
上升趋势的典型特征是：高点不断抬高，低点也不断抬高；而下降趋势的典型特征则是：高点不断降低，低点也不断走低。
进行趋势交易时，交易者通常会选择主要货币对以及其他直盘货币对，因为这些货币对趋势较明显，且相比其他货币对流动性更高。
流动性对趋势交易策略非常重要。货币对流动性越大，我们可预期的波动性也将越大。波动性越大，货币对朝单一方向运行的势头将越强劲。
除了观察价格走势外，你也可以借助之前学到的技术工具，来判断某一货币对是否呈现趋势走势。
ADX指标在趋势市场中的运用
判断市场是否处于趋势运行中的一种方法是使用平均趋向指标。
ADX是震荡指标中的一种，数值介于0到100之间，用来判断价格是处于强趋势中还是仅仅处于区间震荡中。
指标读数超过25通常意味着价格可能已经出现较强趋势走势。
读数越高，趋势越强。不过，ADX是一个滞后指标，它并不一定能够预测价格未来走势。同时，它也是非方向性指标，无论价格是上升还是下降，该指标都可能提供正读数。
如下图所示，尽管ADX读数高于25，价格却明显处于下降趋势中。
移动均线在趋势市场中的运用
如果你不偏好ADX指标，也可以使用简单移动均线。让我们来看看。
我们在技术图形中选择7、20、65简单移动均线。等到这三条简单移动均线聚集在一起，随后呈扇形状散开。
如果7周期SMA上穿20周期SMA，且20周期SMA上穿65周期SMA，那么价格则处于上升趋势中。
布林带在趋势市场中的运用
一种常用于区间交易的策略工具也能够用来帮助我们发现趋势，这一指标就是布林带指标。
关于趋势，有一点需要了解的是，趋势实际上相当少见。这可能和你的预期有所不同，事实上，价格在70%到80%的时间内都是处于区间波动中。换句话说，区间波动是常态。
因此，如果价格偏离了这一常态，那么价格可能处于趋势之中。在之前学习到的技术工具中，是否有能够测量这种偏离的呢？
如果你回答是直尺，那么我们可能得开个玩笑提醒你。
如果你回答是布林带，那么恭喜你，我们为你准备了一些小奖励。这里有一些内容，慢慢享用吧。
布林带是由标准差计算公式计算而来。但是，在这里不必深究标准差的具体定义。
现在，我们介绍如何利用布林带来判断趋势。准备好了吗？
这里我们选用1倍标准差和2倍标准差的布林线。你将看到这些布林线将价格分成三个区域：卖出区域、买入区域以及中性区域。
卖出区域位于标准差为1的下轨和标准差为2的下轨之间。市场看空者认为，价格必须收于上述两条布林带之间区域，才能确认价格进入卖出区域。
买入区域位于标准差为1的上轨和标准差为2的上轨之间。和卖出区域类似，价格需要收于该区域，才能确认价格进入买入区域。
位于标准差为1的两条布林带之间的区域称为中性区域，当价格处于该区域时，说明市场正在寻找方向。CBCX外汇平台如果价格真的处于中性区域，那么价格通常会收在该区域内部。
布林带让我们能够用一种直观的方法来判断价格趋势：
当价格处于卖出区域时，可能预示下降趋势的到来；
当价格处于买入区域时，可能预示上升趋势的到来。
区间震荡市场
价格在特定高点和低点之间来回波动的市场称为区间震荡市场。价格高点扮演着主要阻力位角色，价格一般难以突破阻力位压制。
相类似的是，价格低点通常扮演起主要支撑位角色，汇价一般也难以跌破支撑位。市场环境可以表现为水平整理或横盘整理。
ADX指标在区间震荡市场中的运用
判断市场是否处于区间震荡的方法之一是使用ADX指标，我们在之前已经介绍过。当ADX指标维持在25以下时，市场通常处于区间震荡。记住，ADX读数越低，市场趋势越弱。
布林带在区间震荡市场中的运用
从本质上来说，当市场波动性降低时，布林带呈收缩状态，而当波动性增强时，布林带呈扩张态势。因此，布林带为进行突破交易策略提供了不错的工具。
当布林带范围较窄且呈收缩态势时，市场波动性较低，汇价难以出现单边走势。不过，当布林带开口开始扩张，市场波动性增强时，汇价更有可能朝单边波动。
通常，在区间交易环境下，布林带范围较窄，且可能形成水平走势。在这种情况下，我们可以看到布林带呈收缩状，因为汇价在窄幅区间内波动。
进行区间交易的基本思路是，货币对通常维持在区间高点和低点之间来回波动。
投资者可以在价格低点附近买进，并希望在价格触及区间高点附近时获利；也可以选择在价格高点附近卖出，并在价格触及区间低点附近时平仓。受投资者欢迎的区间交易工具有通道以及布林带。
利用震荡指标，如随机指标或RSI指标，将增强交易者在区间内识别价格走势转折的反转点的几率，因为这些指标有助于发现价格的潜在超买或超卖状况。下图是英镑/美元的例子。
特别建议：最适合进行区间交易的货币对是交叉货币对。在进行区间交易的交叉货币对中，较为熟知的是欧元/瑞郎。
结论
不管是在趋势环境还是区间震荡环境下进行交易，你应该明白的一点是，无论市场环境如何，你都能够找到获利的机会。
你要做的第一件事是判断市场的顶部和底部，不管是在趋势市场中还是在区间市场中。
知晓了趋势市场以及区间市场到底是什么样子，你将能够为每一种市场环境下的交易策略选择对应的工具。
回撤或反转
你之前遇到过类似的情况吗？
看上去汇价正展开新一轮反弹，我们可以选择顺势做多吗？
如果你选择这样操作，那么可能会面临风险。
事实证明，这次汇价的回调可能让你有所损失。
没人愿意遇到汇价回调，但遗憾的是，这种情况确实经常出现，这是为什么呢？
在上述例子中，交易者未能区分回调与反转的区别。交易者没有保持足够的耐心等待新一轮行情，而是相信汇价即将反转，并进行了多单操作。可惜，他的资金也跟随多单一去不复返了。
在本课中，你将学习到回调与反转的特征，如何区分它们，以及如何保护自己免受虚假信号的干扰。
什么是回调？
回调的定义是，价格在已建立的趋势运行过程中，出现短暂的反向运动。我们也可以将回调视作价格朝整体趋势反向运动的一个区域，在离开该区域后价格将继续之前的趋势。
很简单，对吗？让我们继续...
什么是反转
反转的定义是，价格总体趋势的改变。当上升趋势变为下跌趋势，反转便发生了；当下跌趋势变为上升趋势，反转也产生了。这里我们借用上图的例子，不过重点描述的是反转的形态。
你应该怎么做？
当面对可能的回调或反转时，你有几种选择：
1. 你可能持有某一货币头寸，如果回调最终演变为更长期的反转，可能导致账户损失。
2. 如果价格开始再次朝着总体趋势运行，你可能选择平仓后再次入场。当然，如果价格快速朝单一方向波动，你可能错过交易机会。如果打算再次入场，也需要考虑点差费用。
3. 你可能选择永久平仓。如果价格走势和你的订单方向相反，平仓后可能出现损失；相反，如果在价格接近顶部或底部时平仓，也有可能获得不错收益。这取决于你的交易结构以及后续情况。
因为反转在任何时候都可能发生，做出最佳选择并不是那么容易。这也是为什么，进行趋势交易时，设置移动止损是一种有效的风险管理方法。你可以利用它来保护利润，并确保在汇价出现长期反转时，至少能够带着部分盈利离场。
反转的识别
对回调与反转进行恰当区分能够降低交易损失，甚至可以提高交易胜算。
区分价格走势是回调还是反转非常重要。短暂的回调与长期趋势反转之间存在一些关键区别：
回调的鉴别
鉴别回调最常见的方法是使用斐波那契工具。
在大多数情况下，价格在延续总体趋势之前，其回调过程通常会在前期趋势的38.2%、50%、61.8%斐波那契回撤位附近遇到阻碍。
如果价格穿越上述水平，则可能预示着反转形态的发生。注意，我们在这里并没有说“将要”。你应该明白我们要强调的重点了：技术分析并不是精确的科学，这意味着没有什么是绝对的，尤其在外汇市场中。
鉴别反转的另一方法是使用枢纽点。
在上升趋势中，交易者可以观察枢纽点支撑位并等待价格跌破这些价位；在下跌趋势中，交易者可以观察枢纽点阻力位并等待价格突破这些价位。
如果价格跌破支撑位或突破阻力位，则意味着反转可能发生。如果想要了解或温习枢纽点内容，可以参考之前的课程。
最后一种方法是使用趋势线。当主要趋势线被突破时，反转有可能发生。
将这一工具与我们之前讲过的蜡烛形态结合运用，交易者可以提高识别反转形态的胜算。
尽管上述方法有助于识别反转，但仅凭这些技巧断言能够准确识别还为时过早，因为经验与耐心无可替代。
随着时间积累，你将能够找到适合自己的一套交易方法，来准确判断价格的反转与回调。
避免反转损失
有人游泳时总会携带救生圈以保安全，而交易者进行交易时，也通常会使用止损策略。
救生圈能保障安全，止损则有助于控制资本损失。
正如之前所说，反转可能随时发生，回调也可能在毫无预兆的情况下演变为反转。
这使得在趋势市场环境中使用移动止损变得非常重要。通过移动止损，你可以在价格回调时避免过早出场，并在反转关键点及时离场。
结论
事实上，并不需要被价格回调所困扰，也不需要损失掉全部获利。而且，大多数时候，也没有必要过度担忧。
你只需要了解回调与反转的区别，这是判断交易者成熟度的标志之一。能够区分回调与反转将有效减少损失，并避免让成功的交易者沦为失败者。
保持足够的耐心，加上持续的积累，你将具备根据回调行情进行交易的能力，并有望在大多数时候带着盈利离场。