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原则26

市场参与者应当建立一套科学的风险管理框架，包含必要的系统和内控措施，以识别和管理外汇交易中可能出现的各类风险。

有效的风险管理首先要求市场参与者充分认知自身所面临的各种风险类型，这涉及风险限额的设定、监控机制的建立，以及风险缓释措施的采用。一个完善的风险管理框架通常涵盖多个方面，例如：设定风险限额时需有适当且依据充分的审批流程；依据全面而审慎的策略，对各项外汇业务风险进行识别、度量、整合与监控，尤其是对充当主经纪商或提供市场接入服务的机构，需特别关注其相关风险；制定并定期检视和测试文件化的政策、流程与控制措施，以持续管理和缓解风险；在组织内部清晰传递风险管理政策和管控要求，提升员工的风险意识和合规水平，同时设立相应程序，帮助员工理解和遵循这些政策；借助可靠的信息系统，有效监测风险并及时上报；建立健全的事件应对机制，包括及时上报、采取缓解措施并总结经验教训；对所有产品、服务及业务流程进行定期风险评估，以便及早察觉新出现的风险；遵循稳健的会计政策与实践，确保评估方式的一致性和审慎性；以及设计并执行合适的风险控制自我评估流程，从根本上弥补已识别的漏洞或弱点。

部分市场参与者会向其他参与者提供信贷中介或市场接入服务，例如主经纪商和电子交易平台。这些机构应当配备相应的风险管理与合规框架，使其能够妥善应对相关业务活动。此外，鼓励此类机构与使用其服务的客户进行线上沟通，以明确市场中的适当行为预期。

原则27

市场参与者应采取多种手段，对已执行的外汇市场交易活动进行持续显示、监控和风险把控。

具体实践包括但不限于：定期检查交易记录，及时识别并上报失败、取消或错误的交易；运用自动或人工监控系统，发现可能存在的市场失当行为或操纵迹象。相关监控人员应具备敏锐的洞察力，能够识别出异常交易形态。例如，对场外报价、重复订单以及规模可疑的订单进行标记，以便进一步审查；对用于风险管理和记账的估值结果进行独立验证，该验证应由不承担相关风险的业务部门人员完成；定期向风险管理部门及高级管理层独立提交风险头寸和交易盈亏报告，尤其要对超出预期的盈亏状况进行深入分析；确保交易信息能够及时、准确地录入系统，以便实时监控风险头寸；由独立于业务部门的员工定期核对前、中、后台系统，及时发现并跟踪解决差异；一旦风险限额被突破，立即向高层报告，并采取后续措施将风险控制在限定范围内，同时推行预防措施以避免再次发生；对订单和报价的提交设置适当的控制，比如在电子交易系统中配备开关或节流阀，以防止超出预定规模、报价参数或财务风险敞口的错误订单流入市场。

此外，市场参与者还应充分认识到依赖单一流动性来源可能带来的风险，并提前制定应急方案以应对突发情况。

原则28

市场参与者应当定期开展独立评估，以检验风险管理和合规职能的实际成效，并确保这些职能得到有效落实。

评估工作应定期进行，所有审查结果都需记录在案，并跟踪整改措施的执行情况。

评估范围应涵盖所有与外汇市场活动相关的重大风险，并采用合适的评估方法。

负责评估的团队应被授予必要的权力和资源，团队中需包含具备相应经验和专业知识的成员。

评估结果应及时呈报给适当的高层管理人员，以便他们进行审查和后续跟进。

在合适的情况下，上述独立评估工作可由内部审计部门具体实施。